Für Investoren & M&A-Berater
Due Diligence für Investoren: Trägt der Vertrieb den Plan?
Die Marketing & Sales Due Diligence für Investoren prüft vor dem Signing, ob Marketing und Vertrieb des Zielunternehmens den Business-Plan tragen. Sie zeigt Deal-Breaker, Abhängigkeiten und unbelegte Annahmen im Forecast – mit Belegen, Score je Prüfbereich und gesondert ausgewiesenen Red Flags.
- Red-Flag-Report7–10 Arbeitstage
- Preisab 9.800 € netto
- Transaction DD3–4 Wochen
- Red Flags18 K.-o.-Kriterien
Typische Situationen
Drei Situationen, in denen der Plan wackelt
Ob Private Equity, Family Office oder strategischer Käufer: Die Financial Due Diligence prüft die Zahlen der Vergangenheit. Ob die Maschine funktioniert, die den künftigen Umsatz erzeugen soll, bleibt oft offen. Drei Muster, die eine Marketing Due Diligence für Private Equity und M&A sichtbar macht:
Der Forecast steht, die Pipeline nicht
Das Management präsentiert ambitioniertes Wachstum für die nächsten Jahre.
Im CRM lässt sich der Forecast nicht nachvollziehen: Opportunities ohne Datum und Wert, keine belastbare Win-Rate, keine Pipeline-Coverage. Was schiefgeht: Der Kaufpreis stützt sich auf einen Plan, dessen Datenbasis niemand geprüft hat.
Starke Kennzahlen, wenig Neukunden
Der Datenraum zeigt hohen ROAS und sinkende Kundengewinnungskosten.
Bei genauer Prüfung stammt ein großer Teil der Conversions aus Werbung auf den eigenen Markennamen, andere werden doppelt gezählt. Neukunden überdecken, dass Bestandskunden abwandern. Was schiefgeht: Die Wachstumsannahmen beruhen auf geschönten Kennzahlen statt auf echter Nachfrage.
Nach dem Closing fehlt, was mitgekauft wurde
Der Deal ist unterschrieben, die Integration beginnt.
Werbe- und Analytics-Konten gehören der Agentur, die wichtigsten Kundenbeziehungen hängen am Gründer, und für die Newsletter-Liste fehlt der Einwilligungsnachweis. Was schiefgeht: Daten, Historie und Kontakte lassen sich nicht wie geplant übernehmen – ein Risiko, das vor dem Signing sichtbar gewesen wäre.
Passende Pakete
Vom Express-Check zur vollständigen Buy-Side-Prüfung
Der Red-Flag-Report klärt in 7–10 Arbeitstagen, ob es Deal-Breaker gibt. Die Transaction Due Diligence prüft vollumfänglich und plausibilisiert Forecast und Business-Plan – als Grundlage für Deal-Team und Investmentkomitee.
Red-Flag-Report
Gibt es Deal-Breaker in Marketing und Vertrieb?
- Alle 15 Prüfbereiche, fokussiert auf die 18 Red Flags
- Jede Red Flag mit Beleg und gekennzeichneter Belegqualität
- Management Summary für die Entscheidung vor dem Signing
- Express-Format für enge Transaktionszeitpläne
Transaction Due Diligence
Was kaufen wir wirklich und was ist es wert?
- Alle 15 Prüfbereiche vollumfänglich, Score 0–100 je Bereich
- Plausibilisierung von Forecast und Business-Plan
- Wettbewerbsvergleich mit Marktposition und Share of Search
- Maßnahmenplan und 90-Tage-Roadmap für die Zeit nach dem Closing
Preise netto zzgl. USt. „Ab“-Preise gelten für Zielunternehmen bis 50 Mio. € Umsatz. Express-Bearbeitung gegen 30 % Zuschlag, Bericht auf Englisch auf Anfrage – siehe Zusatzmodule. Bei Buy-Side-Prüfungen gilt die Unabhängigkeitsregel: 12 Monate keine Umsetzungsaufträge für das geprüfte Unternehmen. Alle Konditionen unter Preise.
Red Flags
Fünf K.-o.-Kriterien, auf die Deal-Teams zuerst schauen sollten
Red Flags berichten wir unabhängig vom Score. Ein Zielunternehmen kann in fast allen Bereichen gut abschneiden und den Plan trotzdem an einer einzigen Stelle gefährden.
- RF01
Kundenkonzentration
Wenige Kunden tragen einen großen Teil des Umsatzes. Wir zeigen die Umsatzverteilung und was der Wegfall der größten Kunden für den Plan bedeutet.
- RF02
Pipeline und Forecast nicht belegbar
Die Vertriebsplanung hat keine nachvollziehbare Datenbasis im CRM. Ohne sie bleibt jede Wachstumsannahme eine Behauptung.
- RF03
Kundengewinnung teurer als der Kundenwert
Die CAC liegen über dem Kundenwert, oder die Amortisation dauert unplausibel lange. Wachstum kostet dann Geld, statt es zu verdienen.
- RF04
Abwanderung verdeckt
Neukundengewinnung kaschiert sinkende Bestandsumsätze. Geprüft werden Churn-Rate und Netto-Umsatzbindung.
- RF09
Konten gehören Dritten
Werbe-, Analytics- oder Domain-Konten liegen bei der Agentur oder Dritten. Beim Closing fehlen dann Zugriff, Daten und Historie.
Einwände
Fragen aus Deal-Teams
Vertiefen
Prüfbereiche und Wissen für die Buy-Side
Vertrieb & Sales
Pipeline, Win-Rate, Kundenstruktur und Qualität des Forecasts.
Wirtschaftlichkeit & Controlling
Kundengewinnungskosten, Kundenwert und Deckungsbeitrag je Kanal.
Methodik
Befundtypen, Score und Kennzeichnung der Belegqualität.
Commercial, Marketing oder Sales Due Diligence?
Wie sich die Prüfungen abgrenzen und ergänzen.
Glossar: Pipeline-Coverage
Verhältnis von Pipeline-Wert zu Umsatzziel – kurz erklärt.
Sicht der Verkäuferseite
Was Verkäufer mit einer Vendor Due Diligence vorab prüfen lassen.
Hinweis: Rechtliche Befunde weisen wir als Prüfbedarf mit Normbezug aus – nicht als rechtliche Bewertung. Die rechtliche Prüfung übernimmt auf Wunsch eine unabhängige Partnerkanzlei, die Sie direkt mandatieren. So funktioniert die anwaltliche Prüfung
Red-Flag-Report
Deal-Breaker kennen, bevor Sie unterschreiben
Im kostenfreien Erstgespräch (30 Minuten) klären wir Zielunternehmen, Zeitplan bis zum Signing und den passenden Umfang. Das verbindliche Festpreisangebot folgt nach der Selbstauskunft.